Telefónica y Liberty Global han acordado unir sus negocios en Reino Unido, O2 y Virgin Media, para crear la mayor empresa de telecomunicaciones de ese país, ha informado la operadora española, a la que la unión le reportará ingresos de 5.700 millones de libras (6.515 M€).
La integración se hará a través de una sociedad de riesgo compartido (joint venture) participada al 50% por ambas compañías y se espera que se cierre para mediados de 2021.
Así, nacerá el proveedor de servicios fijos y móviles de telecomunicaciones más fuerte en Reino Unido, con más de 46 millones de suscriptores de vídeo, banda ancha y conectividad móvil y unos ingresos de unos 11.000 millones de libras (unos 12.570 M€).
La transacción valora O2 en 12.700 millones de libras (14.517 M€) y Virgin Media en 18.700 millones de libras (21.376 M€). La filial de Telefónica se aportará libre de deuda y la de Liberty con 11.300 millones de libras (12.917 M€) de deuda neta y "similares", han informado ambas operadoras en un comunicado conjunto.
Sujeta a las correspondientes aprobaciones regulatorias, la operación conllevará la ejecución de varias recapitalizaciones que generarán ingresos por valor de 5.700 millones de libras (6.515 M€) para Telefónica y de 1.400 millones de libras (1.600 M€) para Liberty Global (tras descontar un pago compensatorio a Telefónica por valor de 2.500 millones de libras).
El consejo de administración de la nueva sociedad tendrá ocho miembros y en la presidencia rotarán cada 2 años los presidentes de Telefónica, José María Álvarez-Pallete, y de Liberty, Mike Fries, que iniciará la rotación. Por el momento no se ha nombrado al que será el consejero delegado.
Según la misma fuente, la nueva plataforma invertirá 10.000 millones de libras (11.430 M€) en el Reino Unido durante los próximos 5 años.
En el acuerdo, ambas compañías se comprometen a no vender su participación en la nueva sociedad durante los 5 años siguientes a su creación, tras los que podrán transmitir su participación a un tercero, sujeto a un derecho de adquisición preferente otorgado a favor del otro.
La joint venture generará sinergias de 6.200 millones de libras (7.087 M€) en términos de valor actual neto, y excluyendo los costes de integración y los fondos procedentes de la generación de caja libre y financiación a futuro se distribuirán a partes iguales entre Telefónica y Liberty Global.
Para Álvarez-Pallete, combinar O2, operador móvil número uno del mercado del Reino Unido, con la red de banda ancha de alta capacidad y los servicios de entretenimiento de Virgin Media, "supone un punto de inflexión en el mercado británico, en un momento en el que la demanda de conectividad nunca ha sido tan alta ni tan crítica".
"Estamos creando un competidor fuerte, con una escala significativa y con fuerza financiera para invertir en infraestructuras digitales en Reino Unido, ofrecer más opciones y aportar un mayor valor a millones de consumidores, empresas y clientes del sector público. Hoy se crea un operador líder convergente en Reino Unido, lo que es motivo de orgullo para ambos socios", ha añadido.
Por su parte, Fries ha asegurado que con Virgin Media y O2 trabajando juntos "el futuro de la convergencia está hoy aquí", y ha subrayado su compromiso con el mercado británico y con los objetivos de digitalización y conectividad del propio Gobierno.
"Virgin Media ha redefinido la banda ancha y el entretenimiento en el Reino Unido, aportando la plataforma de vídeo más rápida e innovadora. O2 es reconocido en el mercado como el operador de telefonía móvil más fiable y admirado del Reino Unido, siempre anteponiendo las necesidades del cliente", ha añadido.
