Los tipos de interés de contratación de los nuevos créditos hipotecarios han moderado la tendencia ascendente, pero dando lugar al séptimo trimestre consecutivo con incremento de sus cuantías.
El tipo de interés medio del primer trimestre ha sido del 3,49%, con un incremento trimestral de 0,01%, algo más suave que el trimestre precedente (0,06 pp); según los registradores.
El mínimo histórico se registró en el segundo trimestre de 2022 (2,15%). A partir de ahí, con el incremento de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) y su correspondiente efecto sobre el comportamiento del Euribor, los tipos de interés no dejaron de crecer, provocando el correspondiente impacto sobre el coste de la financiación hipotecaria y, en consecuencia, sobre la dinámica del mercado inmobiliario.
El final del ciclo alcista de los tipos de interés provocó que, durante la segunda mitad del año 2023, se siguiesen registrando incrementos en los tipos medios de contratación, pero con un recorrido alcista mucho más moderado.
En este comienzo de año los resultados ya muestran una cierta estabilización, moderándose el incremento con respecto al segundo semestre de 2023, con incrementos algo más intensos, pero también de baja cuantías. Todo ello supone un menor impacto desfavorable sobre la dinámica del mercado inmobiliario.
La contratación a tipo de interés fijo ha presentado una cuantía media del 3,66%, con un descenso trimestral del 0,02%. El mínimo histórico se alcanzó en el segundo trimestre de 2022 con una cuantía del 2,24%.
Por su parte, la contratación a tipo de interés variable ha registrado un tipo medio del 3,28%, con un incremento trimestral del 0,06%, moderando la senda alcista (0,09 4T23).
El diferencial entre las modalidades fijo y variable se ha situado en 0,38 pp, moderándose con respecto al trimestre precedente (0,46 pp).
Las comunidades autónomas con tipos de interés más bajos durante el primer trimestre han sido País Vasco (2,90%), Comunidad de Madrid (3,25%) y Castilla y León (3,36%).
Los mayores importes se han registrado en Región de Murcia (3,75%), Comunitat Valenciana (3,67%) y Extremadura (3,66%). El diferencial entre los extremos se sitúa en 0,85 pp (0,97 pp en 4T23).
Teniendo en cuenta la contratación a tipo de interés fijo, las condiciones más favorables se han obtenido en País Vasco (3,22%), Comunidad de Madrid (3,32%) y Canarias (3,50%), obteniendo las cuantías más elevadas en Región de Murcia (3,95%), Comunitat Valenciana (3,89%) y Principado de Asturias (3,88%).
En la contratación a tipo de interés variable las cuantías más bajas han correspondido a País Vasco (2,61%), La Rioja (2,98%) y Galicia (3,01%), mientras que los mayores importes se han alcanzado en Canarias (3,55%), Extremadura (3,52%) y Cataluña (3,47%).
Los resultados interanuales se han incrementado como consecuencia de la senda alcista de los últimos trimestres. En los últimos doce meses el importe medio ha sido del 3,44% (3,33% en 4T23), alejándose progresivamente del mínimo histórico del 2,19%. Las hipotecas a tipo de interés fijo han alcanzado una cuantía media del 3,64% (3,49% 4T23), mientras que las hipotecas a tipo de interés variable se han formalizado a un tipo medio del 3,17% (3,07% 4T23).
Con estos resultados se alcanzan siete trimestres consecutivos con incrementos en los resultados interanuales, consolidando una tendencia ascendente que se irá moderando a lo largo de los próximos trimestres como consecuencia del cambio de tendencia en el comportamiento de los tipos de interés, tal y como ya ha registrado el primer trimestre del año 2024, con un impacto menos desfavorable sobre el mercado de compraventas de vivienda.
